Factoring

Este es el primero de una serie de artículos sobre productos de financiación que han elaborado mis alumn@s del certificado. Espero que os gusten y ya sabéis que cualquier comentario será bien recibido, además seguro que les hace ilusión y les anima a escribir alguno más…

Os dejo con el factoring, por Jesús Calle.

El factoring es un instrumento de financiación a corto plazo, destinado a empresas con clientes de importes elevados.

Entre los servicios prestados hay que destacar:

• la gestión y administración del cobro (ahorro costes de facturación),

• anticipación del cobro (financiación de las ventas),

• el análisis de la solvencia de los deudores.

En cualquier operación de factoring intervienen:

• CEDENTE. Cliente/empresa solicitante de dicho instrumento financiero.

• FACTOR. Entidad financiera con la que se contrata el Factoring

• DEUDOR. Cliente del cedente, el cuál debe abonar la factura.

Caben distinguir 2 modalidades:

• Cesión en firme de los créditos.

En la cesión en firme, se puede diferenciar entre factoring con recurso y sin recurso.

o SIN RECURSO. No existe un trámite contra el cedente en caso de impago de los deudores. El Factor asume el RIESGO de impago de las facturas.

o CON RECURSO. En este caso, si el deudor no abona la factura, el factor recupera el crédito del cedente.El Cedente asume el RIESGO de impago de las facturas. Por así decirlo, se asimila al funcionamiento del descuento comercial.

• Cesión de créditos en Comisión de Cobranza. (Gestión de cobro)

Respecto al coste del factoring, este viene determinado por la comisión de factorage cuya cuantía estará en función del tiempo que falta hasta el vencimiento de los efectos cedidos, del número de efectos, calidad de los deudores, etc.

Además, si se utiliza el factoring como un instrumento de financiación, también existiran cargos en compensación por el estudio del riesgo (solvencia del cedente y sus deudores), gastos financieros derivados de la anticipación de los créditos (según tipo o tasa de descuento, vencimiento y saldos vivos), y otros opcionales o negociados que suelen venir expresados en función de un porcentaje sobre el nominal como en cualquier operación de financiación.

Ventajas

• Ahorro en la gestión/costes/administración del cobro.

• Anticipación del cobro, proporcionando LIQUIDEZ (financiación de las ventas).

• Análisis de la solvencia de los deudores por parte del factor.

• Gestión eficaz de la tesorería.

• Factor asume el riesgo de INSOLVENCIA (únicamente en el factoring SIN recurso).

El principal inconveniente del factoring radica en su elevado coste, en muchos casos díficil de asumir para una PYME, y en la posibilidad de que el factor releve al empresario en una de las decisiones más cruciales del negocio cómo es la gestión de los riesgos.

En la medida que se concentra la financiación de las ventas en el factor, aumenta nuestra dependencia y se corre el riesgo de que sea éste quien elija a nuestros clientes, condicionando nuestra actividad y sometiendola a su voluntad en función del grado de solvencia y garantía de cobro que puedan ofrecer los mismos.

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